Por Macarena Barriga Guerrero

Oportunidades de crecimiento, oportunidades de inversión. Las empresas, independientemente del sector en el que estén inmersas, buscas expandirse. ¿Cómo? A través de la compra o fusión con otra compañía buscan ampliar las ventanas de producción y comercialización, expandir el catálogo de productos, acceder o consolidarse en otros mercados o tener un portafolio de productos complementarios; son algunas de las conclusiones de un reciente estudio de PwC.

José Miguel Fernández es fundador y gerente general de Sembrador Capital, una administradora chilena  de inversiones agrícolas. Para él, la expansión es una ‘ley’ para las empresas. “Si no están creciendo de forma constante y controlando sus costos o invirtiendo, se van quedando atrás. Las compañías buscan sinergias, abaratar sus costos y, por eso, se van fusionando. Lo que les permite mejorar sus procesos”, explica.

Y la industria agrícola tiene una resiliencia contra los ciclos más complicados de nuestra economía. “Es un sector que se mantiene seguro para la inversión y que ha mostrado tener una reserva de valor. Y que se comporta mucho mejor que otra clase de activos, ya que está asociada a la alimentación, que es una necesidad principal de las personas”, sostiene.

En esta búsqueda de crecimiento, las empresas se fijan en otras (y algunas veces, nuevas) zonas de producción. Cuando en 2010 se abrieron a subasta los lotes en el Proyecto Olmos, en Perú, muchas empresas pujaron por paños de 500 y 1.000 hectáreas (ha). No solo había peruanas, sino también chilenas y estadounidenses, con el firme propósito de crecer en producción, en una nueva ventana productiva y de ventas.

Para el vicepresidente y director general de Driscoll’s México, Miguel Ángel Curiel, buscar nuevas zonas de producción es fundamental. “Las empresas quieren tener presencia en diferentes geografías, junto con diversificar sus productos en diversos países”, precisa. Como una de las mayores exportadoras de berries del planeta, Driscoll’s, ha concretado adquisiciones claves en el último tiempo. En 2022 compra Berry Gardens Growers Limited (BGG), la mayor cooperativa de productores de berries del Reino Unido, tras una larga relación de colaboración. “Por lo tanto, se tenía que consolidar y llevarla a otro nivel. La fusión, la compra, la integración de Berry Gardens al sistema de Driscoll`s es algo que fortalece nuestra posición en Europa”, explica Curiel, sobre un movimiento lógico y claro desde esa perspectiva, porque BBG es muy cercana a sus clientes en Reino Unido. “Tener esa cercanía con los clientes, hace que la presencia de Driscoll ‘s en Europa sea más fuerte”, comenta Curiel.

En Perú, una de las principales adquisiciones se realizó en 2017 cuando Breca vendió su empresa Hoja Redonda, dedicada a la producción de mandarinas de Perú, a la argentina San Miguel, un gigante de la producción y exportación de limones, en una transacción que supuso US$ 64 millones. Por ese entonces,

Romain Corneille, CEO global de San Miguel, decía: “Esta adquisición se enmarca perfectamente dentro de nuestra estrategia corporativa de ampliar el `share´ de cítrico dulce en nuestro portafolio. San Miguel reafirma su compromiso de consolidarse como proveedor líder del hemisferio sur de cítricos de contraestación, ofreciendo volumen, calidad y variedades”. Tras cinco años produciendo en Perú, en 2022, San Miguel vende su filial en Perú y también en Sudáfrica a la española Citri&Co, con lo cual se asegura un abastecimiento de cítricos, especialmente de mandarinas, de otros orígenes.

LAS ADQUISICIONES DEL GIGANTE DE LOS BERRIES

En el mundo de los berries, Hortifruit ha encadenado una seguidilla de compras y fusiones desde 2019, cuando se unió a Alifrut, una empresa especializada en la exportación de frutas y hortalizas congeladas. Ese mismo año se unió a la colombiana Proplantas, con el objetivo de exportar plantas de arándanos a Colombia, en una sociedad que está controlada en un 75% por Hortifrut y un 25% por la familia Amador, propietaria de Proplantas. En 2020, Hortifrut llega a un acuerdo para comprar una participación en BFruit, una empresa portuguesa. Al año siguiente, desembolsaba US$280 millones para adquirir Atlantic Blue, empresa española basada en Huelva dedicada a la producción y comercialización de arándanos. En 2022, la empresa firma una asociación con IG Berries, de origen indio, con el fin de acelerar el desarrollo del mercado de arándanos y otros berries en aquel país. Para eso, Hortifrut comprometió la inversión de US$ 20 millones, que tuvieron como foco en expandir su presencia actual en India.

Sin embargo, no todos son ventas para la empresa de origen chileno, ya que también en 2022 vende el 75% de la propiedad de HFE Berries Perú, una firma que gestiona 397 ha dedicada a la producción de arándanos en el Proyecto Olmos, al norte de Perú. La compra la realizó una subsidiaria 100% de propiedad de Public Sector Pension Investment Board (PSP Investments), uno de los administradores de fondos de pensión más grandes de Canadá. La firma explicó, cuando salió a la luz la noticia, que la venta “se enmarca en la estrategia de crecimiento de la compañía, formando asociaciones y alianzas con inversionistas y socios estratégicos”.

LA APUESTA DE FRUTURA EN LATINOAMÉRICA

Una empresa que remeció en poco tiempo la industria frutícola latinoamericana es Frutura, que en menos de un año realizó tres compras en tres países diferentes: Agrícola Don Ricardo (Perú), Subsole (Chile) y Citrícola Salteña (Uruguay), a las que se sumó la californiana Dayka & Hackett.

Frutua es una filial de Renewable Resources Group (RRG), un grupo financiero dedicado a la creación de fondos de ´private equity´ para activos agrícolas, tierras, conservación, agua y energías renovables.  Sobre la integración de las operaciones de Subsole y Agrícola Don Ricardo, el CEO de Frutura, David Krause, explica que “la estrategia es, ante todo, comprar grandes empresas con los productos que nos gustan y luego averiguar cómo las conectamos. Entonces, Agrícola Don Ricardo en Perú y el suministro de ventanas peruano tiene cultivos similares para la transición que luego se transfieren a Chile y Subsole. Luego volvemos a Dayka & Hackett en California, y así nos convertimos en un círculo virtuoso de suministro durante cincuenta y dos semanas al año para cualquiera de nuestros clientes. Ese es el poder de Frutura: agregar todos estos negocios diferentes”, sostiene y añade que para Frutura es esencial que las empresas que adquieren tienen que encajar estratégicamente, ya sea por su geografía, su cartera de cultivos o su área de excelencia. “Debe centrarse en la calidad de la fruta y en el servicio al cliente. Y debe existir una oportunidad de crecimiento significativa, con la aplicación adecuada de recursos, en el momento oportuno”, comenta Krause.

LAS ALIANZAS QUE MARCAN A LA INDUSTRIA DE CEREZAS

Hace años que la segunda mayor exportadora de cerezas del país, Copefrut buscaba generar una alianza estratégica para crear uno de los principales importadores de cerezas en China, país que recibe más del 90% de los envíos de esta fruta. En 2022, esto vio luz verde. Junto con Verfrut se unieron y generaron una alianza estratégica. Se trata de Oregyn, una plataforma que les permite establecerse de manera directa en el mercado chino, donde esperan convertirse en uno de los principales importadores de cerezas.

Ignacio Donoso, director de Desarrollo de Nuevos Negocios de Verfrut explica que Oregyn, la empresa que poseen en China en sociedad con Copefrut, cuenta con una matriz en Hong Kong y tiene dos filiales: una en Guangzhou y otra en Shanghái, “lugares donde tenemos frigoríficos y comercializamos las frutas. En la primera temporada, con Verfrut como socio, la empresa ya ha comercializado: arándanos de Perú y Chile; uva de Perú, cerezas, nectarinas y ciruelas de Chile”, cuenta Donoso.

En tanto, Felipe Casanova, gerente comercial de la frutera chilena Copefrut explicó recientemente a Redagrícola que ambas empresas generarán 70 millones de kilos de cerezas. “Consolidaremos nuestra posición en Chile y, eventualmente, esto transformará a la oficina comercial en uno de los mayores importadores de China”, indica.

“Nuestra intención a futuro es ampliar el abanico de productos y de orígenes de donde Oregyn se abastece, y estamos evaluando otros productores/exportadores de diversas partes del mundo para ser parte de nuestra empresa/plataforma en China”, enfatiza Donoso. Ambas firmas unidas por Oregyn buscan que la plataforma prolongue el período en que se comercialice la fruta en China, llegando idealmente a las 52 semanas del año. Mayor presencia en el mercado, otro de los objetivos de las agroexportadoras.